Как работают рыночные циклы в крипте и почему большинство пропускает фазы роста

Рынок криптовалют не хаотичен — он движется по повторяемым моделям, которые формируются под влиянием ликвидности, поведения крупных игроков и психологии толпы.

Проблема в том, что большинство участников видят фазу роста только тогда, когда она заканчивается. Разберём, как устроены циклы на практике и какие сигналы позволяют поймать движение заранее.

Что на самом деле запускает криптоцикл

В основе каждого цикла лежат три ключевых фактора:

1. Денежные потоки. Приток капитала в стейблкоины, открытый интерес на деривативах, рост ликвидности.
2. Поведение крупных игроков.
3. Психология толпы. Надежда → Уверенность → Жадность → Паника → Апатия — эти стадии формируют эмоциональные пики и дно.

Когда эти три фактора совмещаются, рынок либо разворачивается вверх, либо переходит в стадию коррекции.

Цикл без классических фаз: взгляд через поведение капитала

Обычно цикл делят на 4 части, но в крипте удобнее использовать другую модель — движение капитала через сегменты рынка.

Этап 1. “Умные деньги” открывают позиции

Здесь появляются первые спотовые покупки BTC, а активность в соцсетях — минимальна. Крупные фонды не привлекают внимания, покупки идут равномерно и длительно.

Как распознать:

• Увеличивается количество адресов, хранящих BTC > 1000.
• Растёт доля монет, не двигавшихся 6–12 месяцев.
• Спотовые институциональные притоки превышают выводы.

Этап 2. Рост интереса к BTC и переход капитала

Как только биткоин выходит из проторговки, ликвидность перетекает в рынок: растёт желание открывать позиции, поднимается открытый интерес. Далее начинается исторически повторяемый процесс:

BTC → крупные альткоины → средние проекты → высокорисковые токены.

Этап 3. Пиковая эйфория

Толпа активно заходит в рынок, доходность альтов кратно превышает BTC, а новые проекты “стреляют” даже без фундаментальной поддержки. Сигналы:

• Объёмы по деривативам выше спотовых.
• Резкий рост упоминаний в Twitter/Telegram.
• Низкие комиссии перестают быть преимуществом сети — это общее свойство пика.

Этот этап всегда заканчивается одинаково: ликвидационная свеча, падение открытого интереса и массовый выход из альткоинов.

Этап 4. Фаза инерции

Цены падают, но участники отказываются верить в разворот. Рынок медленно сползает вниз, ликвидность уходит в стейблкоины, а интерес к риску исчезает.

Как поймать фазу роста до её начала

Вот проверенный набор признаков, который работает в каждом цикле:

1. Повышение объёмов на споте у BTC при низкой активности альтов. Это первый и самый важный индикатор раннего движения.
2. Рост притока в USDT/USDC на централизованные биржи. Капитал готовится заходить в рынок.
3. Переход майнеров к накоплению. Исторически майнеры не продают монеты перед крупными импульсами.
4. Ускорение роста ликвидных ETH- и SOL-активов. Фонды используют именно эти сети как базу для построения стратегий.
5. Отсутствие хайпа в медиа. Парадоксально, но самые сильные движения начинаются, когда всем “всё всё равно”.

Главная ошибка трейдеров в циклах

Большинство пытается поймать вершину или дно. Но циклы — это не точка входа, а диапазон. Профессионалы работают иначе:

• Накапливают, когда рынок в апатии.
• Наращивают, когда структура бычья.
• Выходят частями, когда толпа максимальна.

Главное — не угадать момент, а правильно распределить капитал внутри цикла. Понимание криптоциклов — это умение читать структуру рынка: куда движется ликвидность, как ведут себя крупные игроки и что делает толпа. Тот, кто научится распознавать фазу до её массового проявления, получает главное преимущество — время.

RedWallet RedWallet это не просто кошелёк для хранения активов, а комплексное решение. Мы интегрировали защищенный некастодиальный кошелёк и P2P-платформ.