До Ethereum: история первых токенсейлов

По данным платформы мониторинга ICOBench, в мае 2022 года в мире проходят 5728 первичных предложений монет. Более 97% из них успешны. Разработчики уже привлекли свыше $27 млрд. Практика ICO претерпела изменения, но все еще остается востребованным способом получить финансирование для криптовалютных стартапов.

Первичное предложение монет (Initial Coin Offering) — это цифровая версия краудфандинга (коллективных инвестиций). Разработчики блокчейн-платформ предлагают ранним инвесторам купить криптовалюту до того, как она будет представлена на рынке. Если актив «выстрелит», пользователи смогут приумножить вложения.

По-настоящему популярным этот вид краудфандинга стал после успешного старта Ethereum. За июль 2014 года 20-летний канадский программист Виталик Бутерин собрал на токенсейле 31,6 тыс. BTC ($18,3 млн). В августе 2015-го монета ETH вышла на биржи. В первые же недели торгов капитализация актива выросла до $100 млн, многократно окупив инвестиции участников. Новый способ привлечения капитала взяли на вооружение разработчики по всему миру. И уже мало кто помнит, что перед Ethereum прошли еще 5 токенсейлов. Первые ICO собрали куда более скромные суммы, однако сумели реализовать заявленные цели.

Mastercoin (MC)

Первый в истории токенсейл состоялся в июле 2013 года. Проект Mastercoin представил разработчик Дж. Р. Уиллетт. Это была усовершенствованная версия протокола Bitcoin с поддержкой служебных токенов, встроенной распределенной биржей (прототип DEX), распределенными ставками и другими функциями.

Запуску предшествовали 2 года молчаливой работы над проектом. Однако для реализации идеи нужны были деньги. Уиллет попросил финансирование у членов криптовалютного сообщества. В обмен он предложил доступ к некоторым функциям протокола.

Инвесторы вложили в Mastercoin 4740 BTC (около $500 тыс.). В ноябре 2013 года Bitcoin впервые превысил $1 тыс. Капитализация проекта выросла до $5 млн. Еще через год объем выпущенных монет оценивался в $35 млн. Актив занимал 7-ю строчку в мировых рейтингах.

В мае 2022 года OMNI находится на 1493-м месте среди 19,43 тыс. монет. Капитализация актива составляет $1,18 млн.

NextCoin (NXT)

В сентябре 2013 года пользователь под ником BCNext создал ветку на форуме Bitcointalk, в которой объявил о предстоящем запуске новой криптовалюты. Монета NextCoin была представлена сообществу как актив нового поколения. В протоколе NXT разработчик впервые реализовал механизм консенсуса Proof-of-Stake (PoS) — за год до Ethereum.

BCNext попросил у членов сообщества небольшие пожертвования в Bitcoin, чтобы протестировать стекинг криптовалюты. За 2 месяца пользователи собрали символическую сумму — 21 BTC ($16,8 тыс.). Этих денег хватило для проверки работоспособности протокола. В мае 2022 года NXT занимает 1055-ю строчку рейтинга Crypto.ru с капитализацией $3,91 млн.

Counterparty (XCP)

Эта криптовалюта создана, чтобы повысить функциональность там, где технически невозможно использовать Bitcoin. Например, XCP оплачивают выполнение кода смарт-контракта или голосуют за изменения протокола. Держатели монет также могут проводить финансовые операции, недоступные в сети BTC:

• Торговать с использованием эскроу-счетов.
• Делать ставки на платформах бинарных опционов.

Майнинг XCP не предусмотрен. Криптовалюта создается при сжигании биткоина. Первые монеты были выпущены в январе 2014 года. В течение месяца инвесторы перевели на невозвратные адреса 2100 BTC ($1,8 млн). Так прошел 3-й в истории токенсейл.

В мае 2022 года Counterparty — активный игрок крипторынка. Монета находится на 727-м месте в рейтинге Crypto.ru с капитализацией $12,56 млн. Пользователям доступны 2,61 млн XCP.

MaidSafeCoin (MAID)

Разработчики проекта начали создавать децентрализованный интернет за 3 года до появления Bitcoin — в 2006-м. Безопасность сети достигается автономной передачей данных. Для этого сеть использует резервную емкость (жесткие диски) подключенных к интернету устройств. В дальнейшем разработчики объединили в рамках платформы функции первых децентрализованных сетей (Bitcoin, Napster, Freenet, BitTorrent). Пользователям были представлены:

• Полностью зашифрованное хранение данных и безопасный обмен.
• Анонимная работа в сети.
• Масштабируемая криптовалюта без комиссий за транзакции.

Раунд краудфандинга состоялся в январе 2014 года. Разработчики получили финансирование на $6 млн. В мае 2021 года MAID торгуется на крупных биржах (Bittrex, HitBTC). Капитализация актива составляет $74,65 млн. В обращении находятся 452,55 млн монет.

Swarm

В июле 2014 года этот проект собрал в раунде финансирования $800 тыс. Однако сейчас о первой версии Swarm почти нет информации. Веб-ресурс разработчиков отключен. В мае 2022 года на рынке представлены преемники платформы. Характеристики проектов собраны в таблице.

Ethereum (ETH)

Летом 2014 года стартовал токенсейл Ethereum. Вдохновленный успехами первых ICO Виталик Бутерин использовал цифровой краудфандинг для привлечения капитала. За первые 12 часов продаж было собрано 3700 BTC ($18,3 млн). Цена токена ETH на ICO составляла $0,31.

В мае 2022 года криптовалюта стоит $2,07 тыс. На блокчейне Ethereum созданы тысячи новых токенов и приложений. Экосистема криптовалюты объединяет трендовые отрасли DeFi и NFT. Капитализация ETH оценивается в $251,89 млрд, обеспечивая активу 19,4% объема рынка.

Илья Янкович Частный инвестор