Есть ли корреляция между криптовалютами и акциями?
Многие трейдеры замечали некоторую корреляцию между криптовалютным и фондовым рынком. Когда наступает локальный кризис, он затрагивает обе индустрии, а в период активного роста растут оба типа активов. Есть ли здесь прямая корреляция? И если да, то насколько сильная? Экономисты МВФ уже ответили на этот вопрос.
Корреляция между криптовалютами и акциями: исследование МВФ
Согласно исследованию, опубликованному Международным валютным фондом (МВФ), некоторая корреляция между рынком криптовалют и акциями есть. И она растет со временем. Особенно сильно корреляция выросла в период с 2020 по 2021 год. В это исследование были включены криптоактивы, такие как BTC и ETH, а также индексы акций S&P 500, Nasdaq, Russell 2000 и MSCI EM1. В период с января 2017 года по декабрь 2019 года корреляция волатильности между Bitcoin и S&P 500 составляла 0,1, а с января 2020 года по ноябрь 2021 года она увеличилась до 0,46. Корреляция доходности также увеличилась с 0,01 до 0,36. Аналогичные изменения корреляции были замечены между Ether и S&P 500.
Вывод: определенная корреляция есть, хоть и не прямая.
Однако стоит отметить, что корреляция между криптовалютным рынком и рынком акций не является однозначной и постоянной. Некоторые компании, прямо связанные с криптовалютным рынком через инвестиции или бизнес-процессы, могут иметь корреляцию с движением цен акций. В особенности это касается публичных криптовалютных компаний, таких как Coinbase, акции которой ($COIN) торгуются на фондовых рынках. Однако для общих индексов акций не наблюдается четкой и последовательной корреляции с криптовалютным рынком.
Также стоит учитывать, что корреляция между криптовалютами и акциями непостоянна. То, что в предыдущие годы корреляция усиливалась, не гарантирует того, что этот тренд продолжится в будущем. Советуем самостоятельно проанализировать актуальные данные и сформировать собственные выводы.
Какой рынок более волатилен: криптовалюты или акции
Криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, известны своей высокой волатильностью. Колебания на 3-5% в день здесь считаются нормой. Менее популярные криптовалюты могут колебаться еще сильнее (вплоть до +1000% или -99% за день). Акции также могут быть волатильными, но в меньшей степени. Если сравнить диверсифицированный портфель криптовалют и индекс акций (например, S&P 500), то криптовалюты будут более волатильными, а индексы — более стабильными.
Как удерживать баланс
Итак, исторические данные показывают, что прямой корреляции между этими двумя рынками нет. Между ними могут быть большие расхождения. А это значит, что трейдеры могут извлечь выгоду от расхождений курсов. Можно конвертировать активы из акции в криптовалюты в зависимости от того, какой рынок дает большую доходность в моменте.
Однако здесь возникает проблема с конвертацией. Криптовалюты обычно торгуются на криптовалютных биржах, а акции — на специальных брокерских платформах. Если постоянно переводить активы между платформами, то можно потерять средства на комиссиях.
Чтобы эффективно торговать на разных рынках, создайте аккаунт на FIXONE Meta Trader 5. Эта платформа поддерживает сразу 9 рыночных секторов, включая криптовалюты, акции крупных международных компаний и индексы.
