Теханализ в трейдинге для новичков: EMA и индикатор MACD

Как и обещала, в материале речь пойдет об уточненных средних линиях. Этот пост станет заключительным в трилогии о базовых инструментах технического анализа. Что было в прошлых сериях: в первой части мы изучили индекс относительной силы (RSI), понятия перепроданности и перекупленности, узнали, где приобретать и сливать криптовалюты. Также сравнили RSI с осциллятором Stochastic и разобрались, что такое дивергенция. Во второй части изучили средние скользящие линии и коридор из полос Боллинджера. Теперь могу продолжить с места, на котором закончила.

Экспонентные средние линии EMA

Итак, средние скользящие бывают разных типов. Например:

• Простые — simple moving average, SMA (совсем коротко — MA).
• Сложные экспонентные — exponential moving average, EMA.

Из названия уже можно догадаться в чем заключается различие. Линии по общему принципу похожи: обе фиксируют средние значения за определенный интервал времени. Однако уточненные скользящие EMA корректируются благодаря экспоненте. На картинке видно, что графики двигаются с неодинаковой амплитудой.

Из-за примитивной формулы расчета простые средние в периоды случайной волатильности порой дают ложные сигналы к продаже или покупке. Причины — сглаживание и медленная коррекция скользящей. Во время сильных скачков цены SMA реагирует на изменение тренда с небольшим запозданием. Другими словами, импульс может уже иссякнуть, а цена развернуться. Поэтому эту формулу доработали.

Визуально расчет EMA выглядит сложнее простой скользящей, но по факту это такая же SMA, умноженная на коэффициент. Параметр учитывает цены закрытия свечей за указанной период. В результате скользящая корректируется текущей торговой ситуацией.

Интерпретация для EMA идентична простой скользящей. Но показания сигналов более точны на среднем и коротком сроках. Итак, как интерпретировать:

• Если EMA выше графика цены — выступает в роли сопротивления. Если цена пробила среднюю — это сигнал к позитивной смене тенденции и лидерству покупателей. Можно продавать.
• Если уточненная скользящая снизу — то экспонентная средняя становится поддержкой. Если курс не удержался над кривой и пробил ее — тренд развернулся на медвежий. Начинается распродажа и просадка рынка.

Также повторяется и психологическое давление: EMA26 сильнее, чем EMA6, и далее по аналогии. Больший период всегда более влиятелен, чем короткий.

Сравнение EMA разных периодов

Однако есть еще одно применение. Можно анализировать взаимосвязь осцилляторов EMA на разных временных интервалах, а также по отношению к графику цены — например, EMA50 и EMA200. Это помогает определить коридор средних цен в сложившемся тренде. Как и осциллятор RSI, определяет зоны перепроданности и перекупленности.

Забегаю вперед: индикатор MACD основан именно таким образом. Два важных момента:

• Осциллятор по EMA в боковике не работает. Можно применять только при повышении или снижении курса.
• Нельзя использовать для принятия торговых решений только движение кривых. Нужно получить сигналы и других индикаторов.

По интерпретации просто. График цены вышел за пределы коридора между кривыми — курс завышен и вернется ближе к сбалансированному значению. Если стоимость ниже области между кривыми, то в ближайшее время она будет стремиться обратно, к средним отметкам.

Если линии начинают расходиться (здесь и вообще во всем теханализе всегда называется дивергенцией), то это сигнал к повышению цены. Чем сильнее угол расхождения, тем выше поднимется курс. Однако он будет стремиться скорректироваться обратно, к средним значениям коридора.

Существует еще несколько видов кривых: LWMA и SMMA. Линейно-взвешенная скользящая (Linear Weighted Moving Average) быстрее всех реагирует на последние изменение цены. Но как самостоятельный инструмент ее не используют. Она только предвестник перед изменениями сначала уточненной кривой, а затем и простой средней. SMMA (SMoothed Moving Average) — сглаженная вариация простой с меньшим воздействием ранних цен периода. По сравнению с EMA, хуже воспринимает цены закрытия. Обе нечасто применяются на крипторынке.

Индикатор MACD

Инструмент Moving Average Convergence Divergence (дословный перевод — «Сближение и расхождение средних скользящих линий») был описан в 1970 году. Он основывается на одновременном анализе двух EMA разных периодов — например, 12 и 26. Таким образом, на графике видно и долгосрочную, и среднесрочную тенденцию.

Я уже выше показала, что дивергенция и конвергенция (сближение) помогают определить будущее движение цен. Однако особенность этого инструмента в том, что он показывает не осцилляторы скользящих, а гистограмму. Для простой интерпретации в ней есть сигнальная «нулевая» линия. Она выглядит экватором, от которого вверх и вниз выстраиваются столбцы.

По факту с достаточным опытом и насмотренностью можно просто установить EMA12/26 и не использовать MACD. На фото представлены оба варианта. Какой применять, зависит только от привычки. Инструменты — всего лишь способы собирать одни и те же данные, а выводы в них одинаковые.

Ну и подробно для дотошных читателей. Сигнальная линия — это уточненная средняя EMA 9. Столбцы, как видно из той же картинки — цена закрытия. Если свеча зафиксировалась ниже предыдущего значения — столбец на гистограмме красный. Если выше — зеленый. Все довольно нативно. Линии поверх гистограммы — EMA за оба периода.

Важно замечать пересечение между собой у EMA и смену движения через сигнальную линию. Как интерпретировать:

• Пересечение экватора — это смена локального тренда. Линии расходятся и фиксируется дивергенция.
• Чем больше угол, тем сильнее импульс.
• Если красные сменяются зелеными (бычья дивергенция) — сигнал к продаже.
• В обратную сторону — к покупке.
• Момент, когда схождение уже происходит, но пересечение еще не наступило, — медвежья конвергенция.

Важные факторы для настройки осцилляторов

Стоит учесть несколько особенностей:

• Временной период выстраивается в зависимости от длительности целей. Для короткого срока — от 6 до 26, среднего — от 30 до 62, долгого — выше 100.
• Тип цен для расчета. Как правило, устанавливает точка закрытия (Close).

Конспект из ключевых моментов

Синопсис:

• EMA — это такая же SMA, умноженная на коэффициент последних цен.
• Скользящие не используют в боковом флете цен — только во время существенного движения вверх или вниз. Однако крипторынок почти всегда так двигается, поэтому индикаторы MA так популярны для анализа цен цифровых активов.
• Если рассматривать EMA за 1 долгий период, то интерпретация — как у простых скользящих.
• Можно сравнивать среднюю и длительную тенденции и получать дополнительные выводы и торговые сигналы.
• Индикатор MACD использует EMA за 2 периода, но визуально отражает данные другим способом — в виде гистограммы.
• Дивергенция — сигнал «Продавай».
• Конвергенция — «Покупай».

Рита Пишу про криптовалюты простым языком. Но не всегда)) Если не понятно, спрашивайте в комментах — разберемся вместе.