Свечи в трейдинге: виды и нюансы интерпретации

В техническом анализе котировок в бой идут инструменты различной сложности. Для оценки торговли криптовалютами можно использовать средние линии, экспонентные, высматривать силу тренда с помощью MACD или RSI, применять канал Кельтнера и другие. Однако самый важный способ лежит на поверхности — анализ свеч. При должной наблюдательности начинающие трейдеры и так замечают, из каких элементов складываются столбцы на графике. Поэтому в посте вполне вероятно может не оказаться новой информации. Однако я все же опишу это для того, чтобы читатели могли проверить себя и систематизировать понимание.

Тело свечи

При взгляде на график первое, что мы видим — это направление движения цены. Иными словами, общую тенденцию. Стоит изменить масштаб, и становится очевидно, что линия состоит из последовательности ячеек. Их вид различается по нескольким характеристикам:

• Цвет. Отражает настроение торговли — бычье или медвежье.
• Длина. Позволяет оценить силу продавцов или покупателей
• Наличие иголок. В основах трейдинга их называются тенями или пиками. Элемент можно использовать, как дополнительную информацию о возможностях каждой из сторон рынка и соотношении сил между собой.

Столбец красного или зеленого цвета называют телом свечи. Оно визуально отображает цену сделок в моменты открытия и закрытия периода. Например, выбран промежуток в 1 час. В это время трейдерами проведено 15 операций. Первая была выполнена по цене $1,00040, последняя — по $1,00048.

Отличие значения на входе в период и на выходе влияет на цвет свечи. Если к концу временного интервала курс вырос — ячейка становится зеленой. Также ее называют бычьей, потому что покупатели показали большую силу, чем продавцы. Если значение к закрытию периода опустилось, то свеча окрашивается в красный и считается медвежьей.

Оба примера упрощены. В реальности торговля и ее график несут важные дополнительные сведения.

Тени

В предыдущем примере в течение периода цена поднималась выше точки открытия. Однако покупатели не обладали нужным превосходством над продавцами из-за недостаточного объема торговых активов. Курс на отметке не закрепился.

В переломный момент медведи почувствовали, что продавцы теряют силу и стали снижать цену. И в результате смогли опустить ее к закрытию периода на отметку ниже стартовой.

Интерпретация теней

Кроме фиксации наивысшей и наименьшей точки, пики несут информацию о силах каждой стороны.

Пример 1 — зеленая свеча без пик (редкое явление). Она означает безоговорочное превосходство покупателей:

• Их объемы существенно превосходят активы продавцов.
• Медведи вынуждены соглашаться на сделки по любой предложенной цене.
• Силы продавцов настолько малы, что они не могут сопротивляться даже уровню открытия и создать тень свечи.

Пример 2 — зеленая свеча с пикой вверх. Сила продавцов высока, однако уже обнаружила «потолок», где закрепиться не удалось:

• Объемы покупателей все еще превосходят активы продавцов. Однако на максимальной точке оказалось, что их недостаточно, и они сравнялись с показателями медведей.
• Продавцы остаются в ситуации, когда торговля идет по правилам быков, но последние уже показали свою слабость.
• Недолгое нахождение выше уровня открытия без закрепления превратилось в тень свечи.
• Несмотря на возвращение курса в область ниже начальной в периоде, неокрепшие продавцы не могут значительно повлиять на цену.

Пример 3 — зеленая ячейка с тенями в обе стороны. Самый нестабильный сценарий для бычьей свечи. Его можно интерпретировать, как последний шаг перед уступкой преимущества в пользу медведей:

• Объемы покупателей снижаются.
• Тот же показатель у продавцов увеличивается.
• Оба значения почти сравнялись с небольшим преимуществом быков, но силы покупателей почти закончились.
• Продавцы не нарастили достаточного объема активов для изменения движения цены, но произошла очевидная консолидация их возможностей.

Читайте также

Как торговать фьючерсами на Бинанс

Криптовалютный рынок вслед за традиционными товарным и фондовым предлагает применять более сложные...

Как работает копитрейдинг на Bybit

Для торговли криптовалютами необходимо применять теханализ и фундаментальные знания фондовых...

Все про паттерны криптовалют в трейдинге

Курс большинства цифровых активов постоянно меняется. Эта волатильность рынка позволяет трейдерам...

Пример 4 — красная свеча с пиками в обе стороны. В этой ситуации медведям удалось заполучить преимущество на торговом поле:

• Объемы продавцов стали превосходить активы быков, но незначительно.
• Силы покупателей достаточно, чтобы попытаться вернуть игру на свою сторону и завершить часть сделок выше точки открытия. Так образовалась тень вверх.
• Медведи наращивают торговые объемы в процессе периода, о чем свидетельствует появление пики вниз.
• Такой вид свечи — неоднозначный сценарий. Другими словами, «зона неопределенности».
• Цена может пойти по любому из направлений — вернуться на сторону быков или опуститься еще ниже. Вероятность второго сценария растет, если в следующем периоде медведи накопят существенно более высокие объемы.

Пример 5 — красная свеча только с одной тенью вниз. Продавцы значительно укрепились и взяли управление над рынком в свои руки:

• Быкам приходится соглашаться на любую предложенную цену.
• Объемы покупателей существенно ниже возможностей продавцов.
• Вероятно, на конце тени медведи уже нащупали недостаток своих сил.
• С другой стороны, это может быть обманным маневром, и далее последует панический слив.
• Быки не могут одномоментно вернуть преимущество.

Пример 6 — красная свеча без пик. Момент полной капитуляции быков:

• Торговые объемы покупателей ничтожно малы против сил медведей.
• Несколько красных свечей без теней подряд означают панический слив позиций.
• Резкое снижение курса без сопротивления быков приводит к каскадным ликвидациям и срабатыванию стоп-лоссов в открытых ордерах.

Размеры пик и тела свечи также несут определенный смысл. Дополнительные факторы:

• Вне зависимости от цвета тела наличие двух теней — признак неопределенности. Рынок может развернуться в любую из сторон.
• Чем выше тело свечи, тем больше сил у лидера торгового зачета. В длинной ячейке зеленого цвета больше давления покупателей, чем в короткой того же оттенка. В красных действует так же, но по отношению к продавцам.
• Размер пики можно рассматривать как пример торговли частных игроков. Они могут представить объем для своей сделки, но единомышленников на их стороне мало. Попытки слабы и мало влияют на результат командного зачета.

Особое место занимают свечи с пиками против движения. Также можно встретить названия «ножи», «пин-бар» и «пиноккио». Интерпретация — вероятная смена краткосрочного тренда. Это происходит потому, что, несмотря на основные силы, среди противников есть крупные игроки.

Существуют десятки стратегий на основе графического анализа. В них можно встретить различные литературные названия — «Молот», «Повешенный» и прочие. Они основываются на комбинации свечей по цвету и наличию теней. Также требуют запоминание формул и последовательностей.

Виды графиков

Вариант окрашивания столбцов в красный и зеленый цвет считается европейским. Изначально родоначальники визуализации — японские трейдеры — делали свечи черными (медвежьими) и белыми (бычьими).

И это не единственный способ отобразить информацию о торгах. При использовании TradingView можно поменять вид свечей на более удобный. Среди вариантов представлены:

• Японский тип. Считается самым информативным способом. Альтернативный вариант такого способа — «Пустые свечи». Единственное отличие — вместо зеленых ячеек показываются прозрачные.
• «Хейкен Аши». Несмотря на визуальное сходство с предыдущим видом, основан на усредненных значениях и не отражает торговых сведений в полной мере.
• «Ренко». Переводится с японского языка как «кирпич». Минимальный таймфрейм — 1 день. Также редко используется в криптотрейдинге.
• «Линейный прорыв». Этот способ не учитывает объемы, а также не обладает тенями.
• Линии. Бывают варианты без индикаторов, с точками и без них, а также ступенчатыми (каги). Линейные графики показывают тенденцию движения без визуального шума. Однако отсутствие свечей затрудняет текущий анализ торговых сил.
• «Область». Повторяет линейные графики, но добавляет цвет ниже кривой цены.
• «Range Bars». Более точный вариант Ренко. Однако также мало применим в торговле криптовалютами.
• «Крестики-нолики». Довольно специфический вариант графика. Визуально затрудняет оценку и не обладает тенями.
• «Бары». На мой взгляд, одна из наиболее удобных альтернатив японским свечам. Используются те же элементы — цены открытия и закрытия, а также максимальная и минимальная котировки в периоде. Индикаторы отмечаются засечками на дереве свечи. Способ отображает пики и актуальную длину ячейки. Обладает самым низким «визуальным шумом» среди всех видов графиков.

Конспект из ключевых моментов

В заключение итоги в виде синопсиса:

• Зеленые свечи — бычьи, красные — медвежьи.
• Тени — это экстремумы цен в отчетном периоде.
• Каждая из пик означает соотношение торговых сил.
• Свечи с двумя тенями сигнализируют о «зоне неопределенности».
• Длинная зеленая свеча обладает большим торговым потенциалом, чем короткая. В красных — интерпретация аналогична.
• Среди разных типов графиков классический японский и с помощью баров самые информативные и удобные.

Рита Пишу про криптовалюты простым языком. Но не всегда)) Если не понятно, спрашивайте в комментах — разберемся вместе.