Что такое токенизированные акции
![](https://blogs.crypto.ru/wp-content/uploads/blogs/153812/chto-takoe-tokenizirovannyj-aktsii-404x245.jpg)
Компании выпускают ценные бумаги. Все инвесторы, купившие их становятся совладельцами бизнеса. Держатели могут участвовать в собрании акционеров и получать дивиденды. Если еще 10-20 лет назад клиенты могли получить ценные бумаги в физическом виде, то сегодня это просто цифры на мониторе. Акции представляют собой строчку в реестре централизованного депозитария. Поэтому некоторые проекты решили усовершенствовать акции реальных компаний с использованием технологии блокчейн. По сути токнезоированные активы — это монеты, привязанные к курсу ценных бумаг. Пользователи могут получать прибыль от роста курсовой стоимости и имеют право на дивиденды. Доход выплачивают на биржевой аккаунт или криптокошелек..
Преимущества токенизированных акций
В отличие от криптовалют, которые представляют собой просто программный код, ценные бумаги имеют отличную от нуля фундаментальную стоимость. У реальных предприятий есть имущество и активы на балансе. Пока организация не объявила себя банкротом, ее акции не могут опуститься до нуля. Фактически инвесторы приобретают небольшие доли реальной компании. Есть и другие плюсы торговли токенизированными акциями:
- По сравнению с монетами акции более надежны. Они менее волатильны, но длительность трендов на них выше. Реже встречаются «шпили» – сквизы цены. Поэтому на бычьем рынке трейдеры могут использовать стратегию пирамидинга (наращивать позицию по тренду).
- На фондовой бирже торгуют большие лоты (1-100 акций), поэтому минимальная сумма инвестиций составляет $100-300. На рынке криптовалют можно купить доли токена, поэтому сумма сделки начинается от $1.
- При торговле токенезированными акциями ниже комиссия (0,02% против 0,07%). Для сделок не нужны посредники (брокеры и биржи). Это позволяет ускорить и удешевить транзакции.
- Цифровая акция обладает всеми свойствами технологии блокчейн — прозрачностью, децентрализацией, безопасностью. Реестр акционеров традиционных бумаг находится в управляемом хранилище, а токенизированных — в распределенной сети. Записи в ней невозможно изменить или удалить.
- Для торговли традиционными ценными бумагами нужно регистрироваться на фондовой бирже и проходить верификацию. Все данные о сделках будут доступны налоговой службе. Те же активы в блокчейне можно торговать анонимно на DeFi платформах.
Плюсы цифровых акций делают их привлекательным инструментом инвестиций. Токенизация привилегированных акций обеспечивает их ликвидность, значительно ускоряет их выпуск и продажу.
Как размещают токенизированные акции
Компания может оцифровать как обыкновенные, так и привилегированные ценные бумаги. Их размещают одновременно или несколькими STO (security token offering). Практически все цифровые активы, которые предлагают в США с целью привлечения капитала, считаются ценными бумагами. Такие инструменты получили название security-токенов. Чтобы провести раунд привлечения инвестиций в STO, блокчейн-компания должна соответствовать критериям SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США). Это снижает риски мошенничества. Разработчикам придется:
- Пройти верификацию.
- Публиковать отчеты о своей деятельности.
- Пройти аудит регулятора..
Как торговать security токенами
Покупка токенизированных акций аналогична приобретению любой другой монеты. Цифровые активы доступны на CEX или децентрализованных платформах.
![Биржа криптовалют](https://crypto.ru/wp-content/uploads/blogs/7320/2022/10/21f1178dc1b1a37b42423cb4e045cad3.jpg)
Пользователи могут инвестировать надолго или заниматься краткосрочными спекуляциями. Но есть некоторые особенности:
- Нужно следовать принципу диверсификации. На биржах торгуются технологические гиганты, поставщики услуг, лидеры отрасли. Чтобы создать сбалансированный портфель, нужно держать не менее 5 токенизированных акций.
- Необходимо мониторить фундаментальные показатели компании, следить за выходом отчетов. Нередко в дни публикаций финансовых показателей наблюдается повышенная волатильность.
- Стоит учитывать ситуацию на американском фондовом рынке, котировками нефти. В большинстве случаев ценные бумаги с ними коррелируют.
Вывод
Технология цифровых акций интересна инвесторам и трейдерам. Можно с минимальными издержками торговать реальными активами, стоимость которых не упадет до нуля. В отличие от криптовалют токенизированные акции регулируются государством. Для выпуска активов нужно соответствовать требованиям SEC. Это существенно снижает риск мошенничества.
В 2022 году немногие площадки торгуют токенезированными акциями. В частности, их добавили в листинг биржи FTX, Currency. Разработчики криптоплатформ считают это направление перспективным, поскольку клиенты могут инвестировать на одной площадке сразу в несколько классов активов (криптовалюту и фондовый рынок). Поэтому направление наверняка будет развиваться.
![Подписка на Telegram](https://crypto.ru/wp-content/themes/yelly/assets/images/shortcodes/telegram/poster.png)