История венчурных капиталистов в мире криптовалют. Часть 3
Итак, продолжаем рассказ про венчурные капиталы и криптовалюты. Теперь рассмотрим период с 2016 по 2018 годы. Этот промежуток времени был очень и очень интересным.
2016 год
По сравнению с непрерывным ростом рынка инвестиций и финансирования в последние несколько лет, в 2016 году, венчурные инвестиции в рынок криптовалют снизились. Но, это было лишь затишье перед бурей. По данным CB Insights, вложения в биткоин и блокчейн-компании увеличивались с 2012 года до 2015 года при среднегодовом темпе роста 187%, но в 2016 году они уменьшились на 27% и упали до уровня 2014 года.
Стартапы получили в общей сложности $550 млн в 2016 году, однако большая часть средств поступила не в новые проекты, а уже в существующие компании. В 2016 году было четыре раунда финансирования на сумму более $50 млн:
- Раунд серии D для Circle на $60 млн;
- Раунд серии A для Digital Asset Holdings на $60 млн;
- Раунд серии B для Ripple на $55 млн;
- Раунд серии A для Blockstream на $55 млн.
В том же году Circle отказалась от транзакционных услуг для биткоинов и сосредоточилась на денежных переводах и платежах. Тогда же Карлсон-Ви, ранее работавший в Coinbase, основал собственный хедж-фонд Polychain Capital. В то время его поддерживали a16z, Union Square Ventures и Sequoia Capital. В итоге предприниматель привлек $750 млн для третьего венчурного фонда, возглавляемого Tiger Global Management и сингапурской Temasek.
В то же время в 2016 году началось финансирование в ICO. Проект The DAO привлек $150 млн, но самое интересное было впереди.
2017 год
В этом году платформа Ethereum стала причиной и спровоцировала увлечение криптовалютой, благодаря созданию стандарта токенов ERC-20. Согласно статистике CB Insights, только в первом квартале 2017 года, 19 ICO-проектов привлекли $21 млн, а в четвертом квартале уже более 500 ICO-стартапов получили инвестиции в размере около $3 млрд. В течение 2017 года общая сумма венчурных вложений составила $1 млрд (215 сделок).
Лидерами по сбору средств среди ICO тогда стали:
- Filecoin привлекла $257 млн;
- Tezos привлекла $232 млн;
- Bancor привлек $152,3 млн;
- Polkadot привлекла $140 млн;
- Quoine привлекла $105 млн.
Многие институционалы также принимали участие в различных раунд финансирования, включая компании Union Square Ventures (USV), Foundation Capital, Lux Blockchain Capital и DCG. Согласно анализу Atomico, более 40% ICO были запущены на территории ЕС, при этом было зарегистрировано 446 ICO и привлечено в общей сложности $1,76 млрд. Второй по величине капитал пришелся на Северную Америку, куда отправились в общей сложности $1,076 млрд.
2018 год
Бум ICO продолжался и в 2018 году, хотя к концу года постепенно сошел на нет из-за краха крипторынка и множества мошеннических проектов. В первом квартале 2018 года было завершено более 400 раундов финансирования, а сумма инвестиций достигла $3,3 млрд . По данным CoinSchedule, в 2018 году было запущено 1253 блокчейн-проекта, которые привлекли более $7,8 млрд.
Наиболее крупные стартапы:
- EOS: фирма привлекла более $4 млрд;
- Telegram: компания привлекла почти $1,7 млрд в ходе двух раундов ICO и хотела построить блокчейн-сеть под названием Telegram Open Network (TON), но этого не удалось сделать из-за огромного давления регуляторов.
- Petro: криптовалюта, официально поддерживаемая правительством Венесуэлы. В августе 2018 года было собрано около $740 млн.
- Basis: разработчики алгоритмического стейблкоина привлекал $130 млн.
Что касается долевого финансирования венчурного капитала, то два крупнейших вложения в 2018 году поступили в майнинговую компанию Bitmain. В июне 2018 года успешно завершился раунд серии B в размере $400 млн под руководством Red Shirt Capital. Два месяца спустя Tencent, Softbank и другие инвестировали еще $1 млрд. Таким образом суммарные инвестиции венчурного капитала составили $4,26 млрд за весь год.
В апреле этого года Coinbase запустила собственный инвестиционный отдел — Coinbase Ventures. В то же время соучредитель компании Фред Эрсам покинул фирму и начал сотрудничать с бывшим партнером Sequoia Capital Мэттом Хуангом, чтобы создать инвестиционную организацию Encryption — Paradigm. A16z также привлекла $300 млн для эксклюзивного крипто-фонда a16z Crypto Investments и инвестировала первые средства в CryptoKitties, Dfinity, Earnin и другие проекты. Компания Fidelity также запустила собственную институциональную платформу.
